| Sul lago ci sono molte belle leggende. Per esempio, il ponte interrotto del paesaggio della "neve rimasta sul ponte interrotto" è il luogo dell'incontro fra Bainiangzi e Xu Xian, i protagonisti della famosa leggenda popolare "La storia del serpente bianco".
Secondo la leggenda, un serpente bianco, evolutosi per mille anni, acquistò finalmente forma umana, trasformandosi nella bellissima Bainiangzi (ragazza bianca). Un serpente verde, dopo cinquecento anni di evoluzione, si trasformò a sua volta nella ragazza Xiaoqing, piena della vitalità della giovinezza. Mentre le due, visitando il Lago Occidentale, giunsero al ponte interrotto, Bainiangzi vide un letterato dal viso delicato e grazioso fra la folla e se ne è innamorò subito. Xiaoqing usò allora la sua arte magica per procurare della pioggia. Il letterato Xu Xian, arrivato a riva per imbarcarsi, viste Bainiangzi e Xiaoqing impregnate di pioggia, dette loro il proprio ombrello, allontanandosi poi nella pioggia. Vedendo che Xu Xian era così franco e buono, Bainiangzi l'amò ancora di più e dal canto suo Xu Xian, vistala così bella, si innamorò a sua volta. Con la mediazione di Xiaoqing, i due si sposarono, aprendo una farmacia accanto al lago per curare i malati, procurandosi l'affetto dei locali.
Tuttavia il monaco Fahai del Tempio del Monte dorato riteneva Bainiangzi una strega dannosa all'umanità, di conseguenza informò di nascosto Xu Xian che Bainiangzi era un serpente bianco, insegnandogli a come riconoscerlo. Xu Xian ne era dubbioso. Arrivata la Festa delle Barche-drago, la popolazione beveva il vino di realgar per scacciare le influenze moleste. Xu Xian allora, secondo il metodo indicatogli dal monaco Fahai, costrinse Bainiangzi a bere a sua volta. Costei, già incinta, non potè rifiutare, ma una volta bevuto acquistò subito l'aspetto di un serpente, spaventandolo a morte. Per salvare Xu Xian, Bainiangzi, pur incinta, raggiunse il lontano sacro monte Kunlun per rubare il fungo Ganoderma lucidum, in grado di far ritornare in vita. Dopo aver lottato a lungo con il guardiano del fungo, costui fu commosso dall'amore di Bainiangzi per Xu Xian e gliene fece dono. Dopo essere stato salvato, Xu Xian realizzò l'amore sincero di Bainiangzi e l'affetto fra i due divenne ancora più profondo.
Tuttavia il monaco Fahai continuava a non ammettere che un serpente bianco vivesse tra gli uomini, quindi ingannò Xu Xian, portandolo all'interno del Tempio del Monte dorato e costringendolo a farsi monaco. Furiose, Bainiangzi e Xiaoqing attaccarono il tempio con soldati della fauna marina per salvare Xu Xian. Utilizzando continuamente le loro arti magiche, provocarono un' inondazione intorno al tempio, registrata nella famosa leggenda dell' "acqua che inonda il Monte dorato". Anche Fahai ricorse alle sue arti magiche, e visto che era vicina al parto, Bainiangzi non riuscì ad avere la meglio su di lui, fuggendo protetta da Xiaoqing. Giunte al ponte interrotto, le due vi incontrarono Xu Xian fuggito dal Tempio del monte dorato. Dopo mille disavventure, incontrandosi di nuovo al ponte sede del loro primo incontro, i due non poterono che abbracciarsi e piangere. Appena Bainaingzi dette alla luce il bimbo, Fahai arrivò, seppellendola crudelmente sotto la pagoda Leifeng, accanto al Lago Occidentale, e pronunciando la maledizione che non sarebbe più tornata nella società umana a meno che il lago si disseccasse e la pagoda Leifeng crollasse.
Dopo molti anni di pratica, Xiaoqing ottenne l'illuminazione, quindi tornò al Lago Occidentale, sconfisse Fahai, bevve tutta l'acqua del lago e fece crollare la pagoda Leifeng, salvando finalmente Bainiangzi.
La tragica storia dell'incontro e della separazione sul ponte interrotto del Lago Occidentale di Bainiangzi e Xu Xian commuove sempre i visitatori, rendendo ancora più indimenticabile il lago.
